Faktoring oferowany przez AOW skierowany jest do mikro, małych i średnich firm znajdujących się w okresie wzrostu i posiadających jako odbiorców wypłacalne firmy, gwarantujące terminowe płatności za nabywane towary i usługi. W przeciwieństwie do innych firm faktoringowych nie wymagamy posiadania przez Klienta (Faktoranta) zdolności kredytowej, oraz innych zabezpieczeń. Dla nas liczy się przede wszystkim wiarygodność odbiorców, którzy płacą za wykupywane faktury i jest to decydujący czynnik naszej decyzji o zaoferowaniu usługi faktoringu.

Duża elastyczność w kształtowaniu umowy faktoringu, oraz sprowadzenie formalności do minimum pozwala na natychmiastowe korzystanie z pieniędzy zablokowanych w wystawionych fakturach.

Faktoring jest szansą bieżącego finansowania działalności dla małych firm, bez potrzeby ubiegania się o kredyt bankowy. Przedsiębiorca powinien jednak dobrze zastanowić się nad wyborem odpowiedniego faktora.

Zdecydowana większość małych przedsiębiorców ma trudności z uzyskaniem finansowania odpowiedniego dla zapewnienia bezpiecznego rozwoju swojej firmy. Jedna z opcji, obecnie jeszcze zdecydowanie zbyt rzadko używana, to faktoring. Jest to usługa polegająca na wykupie faktur przez faktora natychmiast po ich wystawieniu. W rezultacie przedsiębiorca uzyskuje środki finansowe tak szybko, jakby dokonywał sprzedaży za gotówkę.

Faktoring jest wygodnym - i dostępnym - źródłem finansowania dla każdego przedsiębiorcy, który prowadzi sprzedaż z odroczonym terminem płatności w okresie od 30 do 120 dni i jednocześnie nie dysponuje odpowiednią ilością kapitana obrotowego zapewniającego zadowalającą płynność finansową przy udzielanych kontrahentom kredytach kupieckich.

Duży nie dla małych

Obecnie usługi faktoringowe oferuje kilka banków, 12 faktorów zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów i około 15 faktorów niezależnych. Sprawdzenie Sprawdzenie wszystkich ofert byłoby dla małej firmy, niedysponującej wyspecjalizowanymi służbami
finansowymi, zajęciem bardzo pracochłonnym.

“Ważne jest, aby mały przedsiębiorca mógł szybko ocenić propozycję współpracy i wybrać tę, która jest dla niego najbardziej odpowiednia, nie tracąc czasu na kontakty z faktorami nienastawionymi na obsługę małych podmiotów” przekonuje Julian Kinkel, prezes AOW Faktoring.

Instytucjami finansowymi, z którymi mali przedsiębiorcy mają kontakt najczęściej, są niewątpliwie banki, i tam właśnie najlepiej rozpocząć poszukiwania. Jednak możliwości skorzystania z usług faktoringowych świadczonych przez banki związane są zawsze z oceną zdolności kredytowej i mimo braku konieczności ustanawiania zabezpieczeń majątkowych może to być dla małej firmy przeszkodą w podpisaniu umowy. Dodatkowo czas stracony na przygotowywanie wymaganych przez bank dokumentów może zniechęcać przedsiębiorcę do skorzystania z danej oferty. Wówczas może szukać pomocy w dużych firmach faktoringowych. Jednak tu przeszkodą mogą być wymagania odnośnie do wielkości obrotów czy liczby odbiorców, które dla małych firm mogą być trudne do spełnienia. Pozostają faktorzy niezależni.

Pod rozwagę

Poszukiwania wstępne najlepiej prowadzić w internecie, wyszukując faktorów oferujących faktoring o parametrach zbliżonych do tych, jakie występują u poszukującego przedsiębiorcy. Należy uwzględniać następujące czynniki:

• roczna wielkość sprzedaży firmy poszukującej faktoringu,

• liczba odbiorców, którzy mają być skierowani do faktoringu,

• całkowita wielkość obrotu przekazanego do faktoringu,

• czy do faktoringu przedsiębiorca chce przekazywać wszystkie wystawiane faktury czy ich część,

• czy zapotrzebowanie na gotówkę jest stałe w ciągu roku, czy też zmienia się sezonowo.

Po zlokalizowaniu ofert spełniających podstawowe wymagania przedsiębiorca powinien skontaktować się z wybranymi faktorami telefonicznie i pozyskać informacje o procedurze zawierania umowy (jakich dokumentów i informacji dany faktor wymaga). Na ogół są to sprawozdania finansowe za ostatnie dwa lata, zaświadczenie o niezaleganiu w opłatach wobec ZUS i urzędu skarbowego, dokumenty rejestracyjne firmy, wykaz odbiorców proponowanych do faktoringu i obroty z nimi za ostatnie kilka miesięcy.

Broker może pomóc

Pomocne przy wyborze najwłaściwszego faktora mogą okazać się wyspecjalizowane firmy brokerskie, które po zebraniu wstępnych informacji mogą wybrać i zarekomendować najlepsze dla danego przedsiębiorstwa firmy faktoringowe.

Najbardziej aktywnymi brokerami faktoringowymi są: Hilton Baird Polska, Boston Finance (Warszawa), Faktor Broker (Wrocław) oraz Faktoring Broker (Katowice). Oferty wszystkich podanych brokerów można znaleźć w internecie. Niezależnie od tego działa też portal internetowy factoringomat.pl.

Przedsiębiorca musi tylko podjąć decyzję, czy samodzielnie wybrać faktora lub skorzystać z pomocy brokera.

Marek Matusiak

Źródło: Gazeta Prawna - Dodatek C z dnia 2008-12-11,

Dla małych zachodnioeuropejskich przedsiębiorstw faktoring jest jednym z najpopularniejszych sposobów finansowania działalności. Są szansę, żeby tak samo było w Polsce.

Dynamiczny rozwój faktoringu - jego tegoroczne obroty mogą przekroczyć nawet 50 mld zł - nie przekłada się jeszcze na świadczenie usług dla najmniejszych polskich przedsiębiorstw. Wśród tysięcy małych i dziesiątek tysięcy firm mikro udział faktoringu w zaspokajaniu potrzeb finansowych jest ciągle bardzo mały. A przecież faktoring jest usługą najbardziej przystosowaną dla tych właśnie przedsiębiorstw ze względu na swój charakter.

Przypomnijmy, w usłudze faktoringowej faktor wykupuje faktury firmy potrzebującej finansowania (faktoranta) natychmiast po ich wystawieniu. Faktor zapewnia w ten sposób swojemu klientowi stały dopływ gotówki. Wielkość tego finansowania jest powiązana z wielkością realizowanej przez przedsiębiorstwo sprzedaży. Przy rosnącej sprzedaży finansowanie również rośnie, co znakomicie ułatwia małym przedsiębiorstwom ich rozwój.

Ryzyko i zabezpieczenia

Cechą najbardziej odróżniającą faktoring od finansowania bankowego jest podejście do oceny ryzyka i zabezpieczeń. W przypadku kredytów bankowych ocenia się zdolność kredytową klienta, a dodatkowo wymagane są twarde zabezpieczenia majątkowe (najczęściej hipoteka), często o wartości dwukrotnie przekraczającej wysokość udzielonego finansowania. Większość małych firm z reguły nie spełnia tych warunków i dlatego nie może uzyskać potrzebnych środków.

Ważne! Faktoring przydatny jest firmom, które z powodu długiego terminu płatności mają problemy z płynnością finansową. Dzięki faktoringowi firmy te mogą znacznie skrócić okres spływu należności. Faktor prócz finansowania staje się też doradcą klienta, pomagając zarządzać należnościami.

Jeszcze dotkliwiej brak dostępu do finansowania bankowego odczuwają firmy nowo powstające, a więc bez historii kredytowej i bez wartościowych nieruchomości. Ponieważ faktoring zakłada zabezpieczenie finansowania poprzez sprzedawaną fakturę, wydaje się o wiele bardziej wygodny dla tej grupy przedsiębiorstw. Faktor ocenia przede wszystkim ryzyko związane z brakiem zapłaty za nabytą fakturę przez jej płatnika. Ponieważ małe przedsiębiorstwa najczęściej pracują dla większych podmiotów, ten warunek o wiele łatwiej spełnić niż wymagania banków odnośnie do zdolności kredytowej i zabezpieczeń majątkowych.

Nadrabianie zaległości

- Ze swojej natury obsługa transakcji faktoringowych jest o wiele bardziej pracochłonna niż obsługa kredytów bankowych. W faktoringu liczba dokonywanych operacji wykupu faktur z reguły jest znaczna, a każda z nich to samodzielna transakcja wymagająca osobnej obsługi i monitorowania. Dlatego naturalne jest, iż faktorzy preferują klientów dużych przekazujących do finansowania duże ilościowo porcje faktur. Stąd w początkowym okresie rozwoju faktorzy skupiają się na obsłudze firm większych - dowodzi Julian Kinkel, prezes AOW Faktoring.

W Polsce brakuje dużych firm faktoringowych specjalizujących się w obsłudze małych i mikroprzedsiębiorstw. Powstały natomiast średnie i mniejsze firmy, jak Bibby Factor, Cash Flow, AOW Faktoring, Premium i inne, nastawione na obsługę klientów o stosunkowo niewielkich obrotach. Na razie oferta faktoringowa dla małych przedsiębiorstw jest jeszcze skromniejsza niż dla przedsiębiorstw dużych, ale z pewnością będzie się rozszerzać wraz z pojawianiem się nowych faktorów i zwiększaniem zaangażowania dotychczas działających.

Mały przedsiębiorca potrzebujący zewnętrznego wsparcia finansowego nie ma jednego prostego sposobu i na ogół musi korzystać z różnych źródeł: kredytów bankowych, często nieosiągalnych ze względu na brak zabezpieczeń lub brak zdolności kredytowej lub dostępnych w niedostatecznej wysokości, leasingu w przypadku nabywania maszyn, urządzeń czy środków transportu lub faktoringu, jeśli dokonuje sprzedaży na termin płatności (wśród małych firm sprzedaż na krótki termin płatności, tj. do 14 dni, praktycznie nie występuje).

Zatem mały przedsiębiorca przystępując do analizy możliwości uzyskania finansowania powinien do rozpatrywanych możliwości finansowania, takich jak kredyty i pożyczki bankowe, pożyczki od rodziny i znajomych, leasing czy zakupy ratalne, włączyć również faktoring i nauczyć się korzystać z dostępnej na rynku oferty.

Marek Matusiak

Źródło: Gazeta Prawna - Dodatek C z dnia 2008-08-28,

Michał Kinkel, AOW Faktoring Sp. z o.o.

Główną korzyścią jaką niesie za sobą usługa faktoringu to oczywiście poprawa płynności finansowej firmy poprzez odblokowanie środków finansowych czasowo zablokowanych w wystawionych fakturach z terminem płatności za 30, 60, 90 lub więcej dni. Finansowanie bieżącej działalności jest podstawowym zadaniem faktoringu oraz głównym powodem dla którego firmy szukają tej usługi na rynku.

Istnieje jednak, szczególnie dla firm mikro i małych, szereg innych korzyści, na pierwszy rzut oka trudnych do wymiernej wyceny, które mogą okazać się równie ważne. Firmy mikro i małe rzadko prowadzą przemyślaną politykę finansową, częściej opierając się na wyczuciu niż wiedzy zdobytej w zakresie inżynierii finansowej. Przykładowo decydując się na rozpoczęcie współpracy z AOW Faktoring przedsiębiorca może skorzystać z naszej profesjonalnej wiedzy z zakresu finansów tak aby wyeliminować straty związane z niewypłacalnością swoich kontrahentów. Faktor będzie więc weryfikował oraz odrzucał kontrahentów którzy jego zdaniem obarczeni są dużym ryzykiem niewypłacalności, może zaproponować objęcie ubezpieczeniem wszystkich lub niektórych kontrahentów, może zając się też windykacją faktur, które w momencie rozpoczęcia współpracy były już przeterminowane. Faktor może również poprawić cykl rotacji należności poprzez prowadzenie inkasa należności za pomocą wyspecjalizowanych do tego zadania ludzi oraz szybsze rozpoznawanie i odpowiednie reagowanie na zagrożenia związane z pogorszeniem się płynności finansowej płatników. Otrzymujemy więc poniekąd gotowy dział finansowy dla naszej firmy.

Źródło: IPO.pl, Raport Kapitał dla firm 2008, str. 17,

Wojciech Pasierbek, Dyrektor Generalny NOACK-SYSTEM s.c.

Długie terminy płatności jakie funkcjonują w naszej branży (Przetwórstwo Tworzyw Sztucznych) oraz konieczność dalszych inwestycji w rozwój firmy, wymaga alternatywnych form finansowania działalności gospodarczej. Z usługami faktoringu mamy kontakt już od końca 1995 roku, kiedy na tym rynku funkcjonowały głównie banki, a sam faktoring był pojęciem znanym w hermetycznym środowisku. Skorzystaliśmy z faktoringu oferowanego przez AOW FAKTORING. Na firmę natrafiliśmy zupełnie przypadkiem sondując oferty z wielu konkurencyjnych firm faktoringowych. O wyborze firmy zadecydowała ich elastyczność, szybkość działania oraz profesjonalna pomoc w skonfigurowaniu odpowiedniej oferty dla nas i naszych kontrahentów. Z bezmała dwuletniej współpracy z faktorem jesteśmy bardzo zadowoleni, poprawiła się płynności finansowa, mamy większe możliwości monitorowania stanu należności, a w razie potrzeby z pomocą pracowników AOW sprawnie reagujemy na kryzysowe zatory płatnicze.

Źródło: IPO.pl, Raport Kapitał dla firm 2008, str. 18,

Oba produkty – kredyt i faktoring, pomimo zbieżnej funkcji podstawowej, czyli finansowania działalności przedsiębiorstwa, są trudne do porównania. Faktoring zapewnia szereg usług dodatkowych. Co więcej dostępność tych dwóch produktów zależy od różnych czynników.

Michał Kinkel – W przypadku kredytu obrotowego, który najłatwiej porównać do faktoringu, firma oceniania jest pod kątem zdolności kredytowej oraz musi przedstawić bankowi odpowiednie zabezpieczenia, najczęściej na majątku trwałym. Brak takowych zabezpieczeń bądź brak zdolności kredytowej sprawia, że możliwość pozyskania kredytu obrotowego staje się niemożliwa. Natomiast do uruchomienia umowy faktoringowej koniecznym warunkiem jest sprzedaż do wiarygodnych kontrahentów. Firma nie musi posiadać majątku trwałego, ponieważ zabezpieczeniem jest sprzedawana faktura. Należy również zaznaczyć że firma ubiegająca się o faktoring bankowy musi często spełnić podobne warunki jak przy kredycie obrotowym. Różnica polega głównie na możliwości uzyskania wyższych limitów finansowania niż w przypadku kredytu.

Drożej ale bezpieczniej

Jeżeli firma posiada zdolność kredytową, odpowiedni majątek trwały oraz prowadzi sprzedaż do renomowanych podmiotów może wybierać pomiędzy kredytem obrotowym oraz faktoringiem. Kredyt obrotowy zapewnia nam dopływ środków obrotowych i na tym w zasadzie koniec. Jego zasadniczą zaletą jest stosunkowo niski koszt. Z racji usług dodatkowych towarzyszących faktoringowi, takich jak inkaso faktur, prowadzenie kont rozliczeniowych, ewentualne przejęcie ryzyka niewypłacalności, weryfikacja kontrahentów produkt ten jest z pewnością droższy od kredytu. Znacznie podnosi on jednak bezpieczeństwo obrotu oraz zapewnia wysoki poziom usług związanych z inkasem należności. Firma faktoringowa prowadzi również aktywną windykację przedsądową wykupionych faktur oraz może przejąć na siebie windykację sądowo-komorniczą.

Sezonowość i atrakcyjność

Różnica w koszcie ulega zmniejszeniu jeżeli działalność firmy można uznać w pewnym stopniu za sezonową. Jeżeli zapotrzebowanie na zwiększone finansowania występuje tylko przez kilka miesięcy w roku, faktoring staje się jeszcze bardziej atrakcyjny. Podpisanie umowy kredytowej pociąga za sobą pewne koszty stałe, a brak wykorzystania przyznanego limitu kredytowego również pociąga za sobą określone koszty. W przypadku faktoringu u części firm faktoringowych firma płaci prowizję od faktur przekazanych do wykupu, a jeżeli takich faktur nie ma to nie powstają żadne dodatkowe koszty.

W przypadku firmy, która dynamicznie zwiększa swoje obroty lub gdy występuje sezonowość prowadzonej działalności faktoring zapewne okaże się dużo bardziej elastycznym rozwiązaniem pozwalającym na utrzymanie płynności. Jeżeli natomiast mamy odpowiedni majątek a nasza działalność jest stabilna kredyt obrotowy głównie ze względu na koszt okaże się bardziej atrakcyjny.

Autor jest wiceprezesem zarządu AOW Faktoring

Źródło: Gazeta Finansowa z dnia 06.06.2008,

Porównywanie faktoringu i kredytu może prowadzić do mylnych wniosków.

- W naszej firmie mamy dwa rodzaje opłat. Prowizję stałą, która mieści się w granicach 0,5-3,0 proc., a także prowizję zmienną, która wynosi od 0,03 do 0,07 proc. za każdy dzień finansowania - mówi Julian Kinkel, prezes AOW Faktoring.

Prowizje naliczane są od faktur przekazywanych do wykupu. Wysokość tych prowizji zależy przede wszystkim od wysokości miesięcznego obrotu przekazanego do faktoringu oraz liczby faktur przekazanych co miesięcznie do wykupu, a także od jakości kontrahentów (płatników). Prowizje są mniejsze, jeżeli kontrahentami są dobrzy płatnicy, a liczba faktur jest niewielka. Maleją one także wraz ze wzrostem obrotów przekazanych do faktoringu.

- Firmy faktoringowe stosują jeszcze wiele prowizji dodatkowych, takich jak prowizja od wartości przyznanego limitu, prowizja za gotowość, prowizja za sprawdzenie nowych kontrahentów, ryczałtowe prowizje naliczane miesięcznie, prowizje za zmianę warunków umowy, prowizje za przelew. Jeżeli chcemy porównać koszt faktoringu u dwóch różnych faktorów, należy oprócz wartości prowizji stałej oraz zmiennej wziąć pod uwagę wszystkie koszty dodatkowe, co przed okresem dłuższej współpracy jest z reguły trudne do oszacowania - zaznacza Julian Kinkel.

Jak wyglądają koszty finansowania przy kredycie obrotowym? Większość banków ustala warunki przyznania go na podstawie historii współpracy z firmą, jej skali działalności i kondycji finansowej, czyli standingu. Najczęściej koszt kredytu to stawka WIBOR plus marża banku, która jest negocjowana indywidualnie.

- Wśród części przedsiębiorców powszechne jest porównywanie kosztów faktoringu z kosztami kredytu bankowego. Ponieważ faktoring nie jest kredytem, a całkowicie inną usługą finansową, takie porównania mogą prowadzić do mylnych wniosków i nawet zniechęcić do korzystania z faktoringu. Faktoring jest potrzebny, jeżeli zwiększona sprzedaż pozwala osiągnąć większy zysk - podsumowuje Julian Kinkel.

Źródło: Puls Biznesu 19.03.2008 nr 56 (2563) str. 21,

W 2008 roku o nowych klientów walczyć będą nie tylko firmy faktoringowe, ale i Towarzystwa Ubezpieczeniowe. W ciągu minionych kilku lat faktoring zyskał popularność wśród przedsiębiorców jako sposób elastycznego finansowania bieżącej działalności i poprawy efektywności zarządzania należnościami.

Praktycznie zniknęły bariery znajomości produktu, widoczna stała się jego przewaga w stosunku do innych form finansowania przedsiębiorstw. Zainteresowanie faktoringiem utrzymuje się i będzie wzmacniane poprzez rosnącą dostępność produktu, rosnącą liczbę aktywnych faktorów i poszerzanie oferty.

W 2008 roku rynek nadal podlegał będzie wzrostom

Z roku na rok branża odnotowywała wzrosty aby w roku 2007 osiągnąć największą dynamikę od 8 lat. W 2008 roku rynek nadal podlegał będzie wzrostom. Związane jest to przede wszystkim z coraz szerszą ofertą na rynku. Obecnie usługi faktoringowe oferuje 11 firm faktoringowych zrzeszonych w PZF, coraz liczniejsza grupa banków i około 20 firm niezrzeszonych.

“W 2008 liczba faktorów ulegnie zwiększeniu. Na rynku najprawdopodobniej pojawi się skandynawska grupa finansowa SEB, naszym rynkiem interesują się firmy włoskie, ofensywę zapowiada PKO BP. Pojawi się również kilka małych, niezależnych firm faktoringowych.” Z drugiej strony liczba firm wykorzystujących faktoring jako Żródło finansowania nie jest imponująca i wynosi około 4 tysiące. Wraz ze wzrostem wiedzy na temat faktoringu wśród przedsiębiorców oraz coraz lepszej ofercie, umożliwiającej korzystanie z faktoringu coraz liczniejszej grupie firm, liczba obsługiwanych podmiotów powinna ulec zwiększeniu.

Branżę w 2008 roku czekają liczne wyzwania

Zdaniem Michała Kinkela, wiceprezesa AOW Faktoring, ewentualne spowolnienie wzrostu gospodarczego może doprowadzić do zwiększonego ryzyka niewypłacalności odbiorców. To z kolei zwiększy ostrożność firm ubezpieczeniowych w przyznawaniu limitów ubezpieczenia dla poszczególnych przedsiębiorstw.

“Konsekwencją tego będzie ograniczenie akcji faktoringowej w zakresie faktoringu z przejęciem ryzyka wypłacalności kontrahenta” dodaje. Kolejnym problemem dla branży w 2008 roku może okazać się tocząca się wojna cenowa. W związku z pojawieniem się nowych graczy raczej nie zostanie ona zahamowana.

Według Kinkela, taka sytuacja może doprowadzić do spadającej rentowności firm faktoringowych, która w połączeniu z rosnącym ryzykiem niewypłacalności odbiorców może dla niektórych z faktorów okazać się zabójcza. Niewykluczone że w 2008 dojdzie również do zapowiadanych już od jakiegoś czasu konsolidacji lub przejęć w branży dodaje.

Faktoring bankowy w dół

Bank DnB NORD Polska skupił w ubiegłym roku faktury na kwotę 303,26 mln zł. To przeszło trzy razy więcej niż w roku 2006 (97,7 mln). Wartość wierzytelności wykupionych w 2007 przez należący do GETIN Banku, FACTOR In Bank wyniosła 794,59 mln złotych. Stanowi to wzrost o prawie 82% w stosunku do wyniku odnotowanego w 2006 roku. (437,1 mln złotych). Raiffeisen Bank Polska S.A., zwiększył w 2007 roku wartość obrotów faktoringowych o 91% do kwoty ponad 7,5 mld zł.

“Jednak, pomimo bardzo dobrych wyników faktorów banków, z badań Warszawskiego Instytutu Bankowości oraz firmy Indicator wynika, że wśród uzupełniających produktów i usług bankowych przeznaczonych dla małych i średnich przedsiębiorstw faktoring zajmuje ostatnią pozycję (pozycja 13 w 2006 roku i 21 w roku 2007).”

Zgodnie z wynikami opracowanymi przez PZF oraz innymi danymi z rynku, widać, że w tym sektorze bardzo dobrze radzą sobie faktorzy o mniejszym procentowym udziale w rynku i to właśnie oni specjalizują się w obsłudze małych firm, a także mikroprzedsiębiorstw. Prawdopodobnie spowodowane jest to faktem, iż w przypadku faktoringu oferowanego przez banki, wielokrotnie należy spełniać warunek minimalnej wielkości obrotów. Mniejsze firmy faktoringowe są bardziej elastyczne.

Perspektywy

“Rok 2008 będzie zatem kolejnym dobrym rokiem dla branży faktoringowej, a przyrost portfela ma szansę utrzymać się znów na poziomie 30 do 40%” mówi Anna Gregorczyk, dyrektor Departamentu Finansowania Handlu w Banku BGŻ. Z pewnością będzie następował dalszy rozwój wolumenu transakcji faktoringowych.

Jak zaznacza Dawid Naglik, Dyrektor Obszaru Usług Finansowych arvato services Polska, rok 2008 powinien być przede wszystkim dobry dla klientów . Według niego wzrost konkurencji w branży spowoduje dalszy spadek cen za obsługę lub rozwój jakości i zawartości ofert, a dobra kondycja polskiej gospodarki oraz firm pozytywnie wpłynie na ocenę ryzyka przez faktorów. Spowoduje to mniej restrykcyjne podejście do transakcji i w następstwie większą dostępność usługi, dodaje.

W 2008 roku banki pewnie skupią się na pozyskaniu klientów z sektora MSP. To właśnie m.in. dzięki obsłudze małych i średnich przedsiębiorstw sektor finansowy zawdzięcza swój dynamiczny rozwój. Banki z roku na rok proponują coraz większą ilość produktów skrojonych specjalnie na miarę tego sektora. Jeszcze kilka lat temu firmy z tego sektora nie mogły liczyć na taki szeroki zakres obsługi bankowej i konkurencję bankową.

Anna Gregorczyk zauważa, że właśnie szczególnie wśród coraz bardziej aktywnych faktorów banków, zauważalne jest preferowanie faktoringu w stosunku do innych form finansowania działalności przedsiębiorstw. Dlatego spodziewać się można agresywnej walki o klienta.

Nowi gracze

Wejscie na poczatku 2008 roku na rynek polski zapowiada Bank HSBC jednen z najwiekszych faktorow w Wielkiej Brytanii i jednocześnie jeden z najwiekszych bankow na świecie. Wyłącznie obsługą dużych firm zajmą się również Electrolux oraz Fiat.

Dobry rynek dla firm ubezpieczeniowych

Widząc ogromne znaczenie tego Żródła poprawy płynności finansowej przedsiębiorstw Towarzystwa Ubezpieczeniowe proponują specjalne programy dostosowane do potrzeb zarówno polskiego przedsiębiorcy, jak i banku czy instytucji finansowej. Programy te mają pozwolić instytucjom zajmującym się działalnością faktoringową zminimalizować poziom ryzyka, poprzez zastosowanie solidnego zabezpieczenia wierzytelności faktoringowych i tym samym stabilizację wpływów faktora.

“Ograniczenie ryzyka zapewnia instytucji finansowej szerszy dostęp do klientów, zwłaszcza z sektora małych i średnich przedsiębiorstw. W oczywisty sposób może to wpłynąć na przyciągniecie klientów z tego sektora, na czym zalezy nie tylko dużym, ale i mniejszym faktorom.”

W styczniu 2007 roku PZU SA do swej oferty dołączyło ubezpieczenie należności faktoringowych. Adresatem produktu są banki i instytucje finansowe realizujące transakcje faktoringowe zwłaszcza w ramach tzw. faktoringu pełnego (właściwego). W okresie do 4 lat największy polski ubezpieczyciel chce pozyskać 20 proc. rynku. W tym roku zamierza podpisać dwie, trzy umowy.

Należy spodziewać się zatem, że za PZU w 2008 roku na rynek faktoringowy ruszą kolejni ubezpieczyciele.

Źródło: IPO.PL

Choć w Polsce faktoring pojawił się dopiero pod koniec pierwszej połowy lat dziewięćdziesiątych ubiegłego wieku, to już od 2000 roku wykazuje szybszą dynamikę wzrostu.

Przedstawiciele Polskiego Związku Faktorów (PZF) twierdzą, że nasz rynek rozwija się szybciej niż to ma miejsce na świecie. Podczas gdy rynek światowy rośnie w tempie 5-10% rocznie, w Polsce współczynnik ten wynosi ok. 20 do 30%. Wzrasta również świadomość przedsiębiorców odnośnie usługi faktoringu, co jest efektem wieloletniej pracy wszystkich faktorów.

Wartość wykupionych wierzytelności firm zrzeszonych w Polskim Związku Faktorów, skupiającym największe instytucje tego sektora wyniosła w pierwszym półroczu 2007 roku 7 808 mln PLN, co daje wzrost obrotów w stosunku do tego samego okresu roku poprzedniego o 23 proc. (6 372 mln PLN w pierwszym półroczu 2006 roku).

“Coraz więcej naszych klientów zgłasza swoje zainteresowanie usługą faktoringu i coraz częściej wykorzystuje ją w swoich przedsiębiorstwach jako alternatywą dla kredytu. Faktoring jest przecież niezwykle atrakcyjnym narzędziem, a jego rosnąca popularność jest dla nas tym większym sukcesem, gdyż od prawie dwóch lat promujemy jego idee i przekonujemy przedsiębiorców do jego zalet” mówi Anna Janus, Dyrektor Generalny  IPO.PL

Dynamiczny wzrost i rozwój

Dynamiczny wzrost i rozwój faktoringu widoczny jest również w liczbie faktorów pojawiających się na rynku. “W 2007 roku pojawili się nowi gracze tacy jak Coface, CASUS Finanse czy GF Premium, co pokazuje, że branża rośnie i jest atrakcyjna dla wchodzących na ten rynek przedsiębiorców” mówi Marcin Zaliwski, Dyrektor Generalny Hilton Baird Polska. Rosnąca konkurencja na pewno przyczyni się do wzrostu popularności faktoringu w Polsce, ale powinna również przekładać się na podniesienie jakości usług, elastyczność oferty, jej dostępność, czyli zmiany zdecydowanie korzystne dla klientów. Tymczasem nie można oprzeć się wrażeniu, ze sytuacja na polskim rynku faktoringowym zaczyna przypominać tę w USA na początku lat 90-tych, kiedy rynek faktoringowy dotknęła wojna cenowa.

Wojna cenowa na rynku faktoringowym

W Stanach Zjednoczonych było wówczas ok. 100 firm faktoringowych, a oferowane prowizje sięgały 5%-6% za 30 dniowe finansowanie. W tym czasie do gry włączyły się instytucje finansowe (również banki) doprowadzając do spadku prowizji, do poziomu 0,5% do 1% za 30 dniowe finansowanie. Niezależne firmy faktoringowe nie były w stanie uczestniczyć w wojnie o klienta z dużymi faktorami, której siłą napędową było obniżanie prowizji. Na konsekwencje takiego stanu rzeczy nie trzeba było długo czekać. Wkrótce ogłosiło upadłość lub wycofało się z rynku wiele niezależnych firm faktoringowych, dla których świadczenie usług stało się po prostu niemożliwe. Co więcej, utrzymanie przez banki tak niskich cen nie było w stanie skutecznie zrekompensować podejmowanego przez faktorów ryzyka, co w znaczny sposób przełożyło się na zachwianie ich stabilności finansowej. Taka polityka cenowa kazała faktorom ciąć koszty, przez co znacznie pogorszyła się jakość obsługi klienta.

Polskie tendencje

Trudno nie zauważyć, że niesłychanie niskie ceny faktoringu na polskim rynku to także wynik swoistej wojny cenowej. Objawia się ona czasowym obniżeniem cen poniżej progu rentowności w celu zgarnięcia jak największego udziału w rynku. Wydawałoby się, że niski poziom cen faktoringu jest korzystny dla klientów. W krótkiej perspektywie jest to sytuacja korzystna dla klienta, dla którego najważniejszym czynnikiem branym pod uwagę przy podpisywaniu umowy w chwili obecnej wydaje się być cena. “Jednak podpisując umowę z faktorem trzeba wziąć pod uwagę również inne czynniki. Specyfika obsługi korporacji, firm średnich oraz mikro i małych przedsiębiorstw jest zupełnie inna i tylko faktor specjalizujący się w obsłudze danej grup klientów jest w stanie zapewnić im odpowiedni poziom usług” mówi Michał Kinkel, wiceprezes AOW Faktoring.

Rozwiązania

Obniżka cen odbywa się kosztem jakości obsługi klientów. Trudno zapewnić wysoką jakość za niską cenę, niezależnie od tego do czego firmy się zobowiązują. “Pewnym rozwiązaniem jest coraz dalej idąca informatyzacja obsługi klientów, która faktycznie może spowodować pewne obniżki. Musimy jednak pamiętać, że pewne koszty jakie ponosi firma faktoringowa to koszty stałe, a możliwość ich redukcji jest ograniczona” Klaudiusz Sytek, Dyrektor FACTOR in Bank.

“Jedyną szansą na proponowanie Klientom rozwiązań atrakcyjnych cenowo, a jednocześnie wnoszących wartość dodaną, są produkty kompleksowe, takie jak wprowadzone właśnie na rynek narzędzie finansowe Coface Complete. Łączy ono w sobie ubezpieczenie należności handlowych z możliwością ich finansowania. Za sprawą takich rozwiązań Klienci otrzymują profesjonalne narzędzie do zarządzania należnościami, a także produkt dzięki któremu minimalizują ryzyko związane z prowadzeniem biznesu poprzez aktywne finansowanie z przejęciem ryzyka niewypłacalności dłużnika” Łukasz Kiliński, dyrektor ds. rozwoju biznesu Coface Poland Factoring

Część firm faktoringowych stosuje politykę niskich cen aby wejść w rynek kosztem konkurencji, co jest oczywiście polityką krótkowzroczną, gdyż trudno sobie wyobrazić, że za 2, 3 lata (gdy ustanie wojna cenowa) firmy zaczną podnosić klientom ceny. “W związku z wejściem na rynek nowych podmiotów, w tym niektórych banków zaobserwować można tendencję do swoistego ‘wykupywania rynku’ przez zastosowanie dumpingowych cen” mówi Marcin Zaliwski.

Ryzyko

Warto także spojrzeć na kwestie ryzyka, niska cena nie pokrywa jego kosztów. “Problemy mogą pojawić się w momencie gdy gospodarka wyhamuje tempo rozwoju. Dziś gdy firmy na ogół pokazują dobre wyniki finansowe, niektórzy faktorzy liberalizują politykę ryzyka. Gdyby doszło do jakiegokolwiek załamania gospodarki zyski z działalności faktoringowej nie pokryją strat związanych z ryzykiem” dodaje Klaudiusz Sytek.

Możemy pozwolić sobie na optymizm

Mimo wszystko możemy pozwolić sobie na pewien optymizm. Jak zaznacza Łukasz Kiliński: “Choć na polskim rynku zauważalny jest postępujący proces obniżania cen usług faktoringowych, co jest związane zarówno ze zwiększającą się liczbą instytucji oferujących tę usługę, jak też dobrą koniunkturą w gospodarce, to proces ten został obecnie zahamowany, głównie ze względu na dochodowość transakcji oraz związane z nimi ryzyko. Rok 2007 był zdecydowanie najlepszym w historii faktoringu w Polsce. Instytucje rozwijały się bardzo dynamicznie, czego najlepszym dowodem są wyniki branży (obroty wzrosły o ok. 25proc. w porównaniu do ubiegłego roku). Pamiętajmy, że rok się jeszcze nie skończył, a tradycyjnie w IV kwartale branża notuje znaczący wzrost.”

Rynek faktoringu dojrzewa i krzepnie, co w dłuższej perspektywie wyjdzie na dobre całej polskiej gospodarce. Działania dużych firm, które zainteresowały się faktoringiem i agresywnie walczą o klienta nie wyparły jeszcze faktorów o mniejszym procentowym udziale w rynku, specjalizujących się w obsłudze małych firm. W Rankingu Faktor 2007, przygotowanym wspólnie przez Hilton-Baird Polska oraz portal IPO.pl, pośród faktorów najwyżej ocenianych za jakość obsługi znalazły się takie firmy, jak BZ WBK Faktor, Bibby Factors Polska czy AOW Faktoring. “Żadna z nich nie należy do największych graczy na rynku, choć jednocześnie każda dość dynamicznie się rozwija”. tłumaczy Stanisław Atanasow, dyrektor w firmie Hilton-Baird.

Źródło: Agnieszka Garbuś, IPO.pl